5月5日訊——前金價連續三個交易日上漲，甚至一度刷新歷史高點，一方面是市場對美聯儲降息預期升溫，另一方面則是美國銀行業的動盪增加了黃金的避險買需。本交易日需要關注美國5月份非農就業報告，此外，需要關注聖路易斯聯儲主席布拉德和美聯儲理事麗莎·庫克的講話。
週五（5月5日）亞洲時段，現貨黃金窄幅震盪，目前交投於2048.08美元/盎司附近。此前金價連續三個交易日上漲，甚至一度刷新歷史高點，一方面是市場對美聯儲降息預期升溫，另一方面則是美國銀行業的動盪增加了黃金的避險買需。
西太平洋合衆銀行（PacWestBancorp）探索戰略選項引發銀行業危機加深的擔憂，包括潛在的出售或資本籌措，週四美國銀行股大幅下跌，提升了投資者對金融危機擴大的擔憂。
本交易日需要關注美國5月份非農就業報告，此外，需要關注聖路易斯聯儲主席布拉德和美聯儲理事麗莎·庫克的講話。
美國區域性銀行股連環爆跌，PacWest傳探索戰略選項股價腰斬
西太平洋合衆銀行（PacWestBancorp）股價週四暴跌，拖累其他區域性銀行，此前這家位於洛杉磯的銀行探索戰略選項的計劃，引發投資者對金融危機擴大的擔憂。
PacWest週四收盤暴跌50.6%，創下紀錄新低。該銀行證實了週三的報導，該報導稱其正在探索包括潛在的出售或資本籌措等戰略選項。
在金融時報報導表示WesternAlliance正在探索戰略選項，包括可能出售其或部分業務後，該股暴跌近60%，之後收斂跌幅。
WesternAllianceWAL.N否認了金融時報的報導，表示報導“在所有方面都是錯誤的”，並稱正在考慮針對該報的法律選項。WesternAlliance週四收盤暴跌38%。
WesternAlliance一直在尋求向投資者保證財務的穩定性。該銀行週三表示，在共和銀行週一出售給摩根大通後，WesternAlliance並沒有看到不尋常的存款外流。
共和銀行的倒閉，本週重新點燃了區域性機構股價的下滑，儘管監管部門努力阻止始於3月矽谷銀行倒閉的動盪。
一位知情消息人士週四表示，美國聯邦和州級正在評估最近幾天銀行業股價大幅波動背後“市場操縱”的可能性。
威斯康星州PlumbBalancedFund投資組合經理TomPlumb表示：“沒有人知道這些銀行股的價位應該會到哪裏，因爲我們從硅谷銀行看到，基本面的變化可以如此迅速。”
ZionBancorp下跌12%，Comerica下挫近11%。KeyCorp和ValleyNationalBancorp分別下滑7%和4%。KBW區域銀行指數下跌3.3%。
美國大型銀行週四也下滑，標普500銀行指數下跌近3%。摩根大通跌1.4%，而美國銀行下滑3%。
TruistSecurities分析師BrandonKing表示，銀行股大跌的共同題材是它們公佈季存款銳減，King也表示這波拋售“過度了”。
PacWest公佈今年一季度歸屬於股東的虧損爲11億美元。今年其市值已經縮水72%，成爲小盤股標準普爾600區域銀行指數中表現最差的公司之一，該指數同期下跌了三分之一。
美國就業市場趨軟，季非農生產率驟降推動勞動力成本激增
美國上週初請失業金人數增加，因爲在利率上升的情況下，經濟中的需求正在冷卻，勞動力市場逐漸趨軟。
但借貸成本可能在一段時間內保持高位，週四的其他數據顯示，由於工人勞動生產率下滑，季度的勞動力成本激增。
美聯儲週三將其指標隔夜利率目標區間又提高了25個基點，至5.00%-5.25%，並暗示可能暫停進一步加息，不過保持了鷹派傾向。自2022年3月以來，美聯儲已經累計將其政策利率提高了500個基點。
PNCFinancial經濟顧問StuartHoffman說：“勞動力市場繼續經歷着異常喫緊的狀況，但現在申請失業金人數持續增加，且由於越來越多的公司宣佈裁員，有進一步上升的趨勢，這可能是在通往更平衡勞動力市場的道路上邁出的步。”
截至4月29日當週，初請失業金人數增加13000人，經季節調整後爲24.2萬人。經濟學家之前預測爲24萬人。上週未經調整的申請人數減少了5518人，至21.9619萬人。
今年的申請人數一直停留在19.4萬-24.7萬區間的高端，反映出裁員增加，因爲美聯儲自1980年代以來最快的加息行動的滯後和累積效應開始在樓市和科技行業之外也被感受到。
儘管如此，勞動力市場仍然緊張。政府週二報告說，3月每一箇失業者對應1.6個職位空缺，遠遠高於經濟學家所說的與沒有產生過多通脹的就業市場相一致的1.0-1.2的範圍。
美聯儲主席鮑威爾在週三的新聞發佈會上說，“勞動力市場仍然非常喫緊”，但他指出，“有一些跡象表明，勞動力市場的供應和需求正在恢復更好的平衡。”
截至4月22日當週，作爲招聘晴雨表的續請失業金人數下降了3.8萬人，至180.5萬人。這是去年7月以來的降幅，表明一些被解僱的工人很快找到了工作。
請領失業金人數報告對受到密切關注的政府4月就業報告沒有影響，因爲不在調查期內。該報告定於週五發佈。
根據路透對經濟學家的調查，預計非農就業崗位4月增加18萬個，3月增加了23.6萬個，預計失業率將從3月份的3.5%攀升至3.6%。
全球職業介紹公司Challenger,Gray&Christmas週四的另一份報告顯示，美國僱主在4月份宣佈裁員66,995人，比3月份減少25%。然而，與去年4月相比，裁員人數猛增了176%。
雖然勞動力市場正在鬆動，這可能有助於減緩工資增長，但工人生產率下降可能會使通脹壓力保持強勁。
勞工部在週四的另一份報告中稱，衡量每個工人每小時產出的非農生產率季度環比年率下降2.7%，第四季度爲增長1.6%。
經濟學家之前預測季非農生產率環比年率下降1.8%。與去年同期相比，生產率下降了0.9%，爲連續第五個季度同比下降，也是自1948年該數據開始編撰以來持續時間最長的一次。
在當前的商業週期中，從2019年第四季度開始，非農生產率的年增長率爲1.1%，勞工部負責編制該報告的勞工將此描述爲“歷史上的生產率增幅”。
勞工指出，“除了1980年季度至1981年第三季度這短暫的六個季度週期錄得1.0%的增長外，以前沒有其他商業週期的生產率增長比目前更低”。
單位勞工成本--每單位產出的勞動力價格--在第四季度以3.3%的速度增長後，又以6.3%的速度猛增。單位勞工成本同比增速爲5.8%。勞動力成本上升過快，與美聯儲2%的通脹目標不符。
“美聯儲能否暫停加息取決於能否在減少通脹壓力方面取得進一步進展，”BMO資本市場駐多倫多的經濟學家SalGuatieri說。“2024-09-07的報告反映了相反的情況。”
美債收益率週四收低，因銀行業困境引發經濟憂慮
美國國債收益率週四走低，因爲多家地區銀行的股價崩跌，引發了對銀行業危機經濟後果的新擔憂。
10年期國債收益率週四下跌，尾盤報3.352%，爲連續三個交易日下跌，盤中一度觸及3.296%，爲4月7日以來新低；不過，週五亞市，10年期美債收益率小幅反彈，目前上漲近1%，交投於3.385%附近。
整體而言，美聯儲已經釋放了暫停加息的信號，市場對美聯儲7月份降息預期升溫，美元和美債收益率近期偏向弱勢，給金價提供支撐，對美國銀行業危機和債務違約危機的擔憂也增加黃金的避險買需，金價後市仍偏向震盪上行。即使美國非農意外表現強勁，金價的回調空間仍可能受到限制。
北京時間10:22，現貨黃金現報2048.10美元/盎司。
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